Programme de formation en gestion de portefeuille avec les options 2017 09

Les mardis 18 h du 12 septembre 2017 au 5 décembre 2017 (12 séances)

Première partie : Introduction aux options

Cette partie est composée d'une formation complète sur les options et sur les principes généraux de la négociation des options ainsi que d'une introduction à l'analyse technique. Pour voir le contenu des modules, cliquez ici.

Cette formation vise à transmettre aux participants les connaissances nécessaires à la sélection et l'intégration des stratégies d’options sur actions dans un portefeuille afin d'atteindre les objectifs de négociation fixés. Le participant est amené à comprendre les notions élémentaires, permettant d’utiliser les options dans un contexte de protection ou de spéculation, ainsi que les notions plus complexes qui sont nécessaires à la mise en place des différentes stratégies d’options en fonction des différents styles de négociation.

Les thèmes suivants sont principalement abordés :

  • Utilité des options comme outils d'investissement à des fins de couverture et de spéculation ou encore, pour obtenir un effet de levier ou un revenu supplémentaire
  • Caractéristiques des différents profils de profits et pertes des options d'achat et de vente
  • Caractéristiques des différents profils de profits et pertes des principales stratégies d'options
  • Principes de saine gestion de portefeuille et intégration des stratégies de négociation sur options à des fins de protection, de prise de position dans le sens des anticipations ou pour l'obtention de revenus
  • Notions élémentaires sur l'analyse technique

Deuxième partie : La gestion de portefeuille avec les options

Cette partie est composée de 5 modules visant à intégrer les options dans un portefeuille d'investissements. Pour voir une description détaillée du programme, cliquez ici. Pour voir le contenu des modules, cliquez ici.

Module 1 - La gestion d'un portefeuille en fonction de l'état du marché

Module 2 - La vente d'options d'achat couvertes optimale

Module 3 - Stratégies directionnelles en fonction de l'état du marché

Module 4 - Stratégies spéculatives sur titres individuels

Module 5 - Stratégies non directionnelles

L'accent de cette formation porte plus particulièrement sur la pratique et l'application. Chaque module est composé d'une partie théorique, suivie d'une analyse de cas et d'une mise en pratique avec des transactions réalistes sur le marché.

L'objectif de cette formation est d'apprendre comment gérer un portefeuille qui répond aux principes de la diversification stratégique en intégrant quatre portefeuilles de base, soit un portefeuille composé de titres à fort momentum, un portefeuille de vente d’options d’achat couvertes sur le SPY en fonction de l’état du marché tel que défini par l’indicateur privé du site lesoptions.com, le MMSI (Monétis Market State Indicator), un portefeuille de stratégies d’options directionnelles et un portefeuille de stratégie d’options non directionnelles.

L’élaboration d’un tel portefeuille est le fruit d’une analyse approfondie que j’ai effectuée suite à mon retrait de la négociation professionnelle à titre de mainteneur de marché alors que j’entamais de nouvelles fonctions administratives au sein de la Bourse de Montréal. En redevenant un simple investisseur, je dus faire le constat que les stratégies qui faisaient partie de mon arsenal sur le parquet ne m’étaient plus d’aucune utilité dans mon portefeuille. Et qu’au contraire, pour réussir, il me fallait avoir raison à la fois sur la direction des prix et sur la date d’échéance des options. Or, nous savons tous qu’il est extrêmement difficile de prédire la direction des prix, et qu’il est encore plus difficile de prédire le moment où le mouvement se produira. Par conséquent, afin d’éliminer le stress lié à ces deux facteurs, j’en suis venu à la conclusion qu’il valait mieux tirer avantage des propriétés naturelles des options et des probabilités de réussite des différentes stratégies. C’est ainsi que la diversification stratégique m’est apparue comme étant la meilleure approche dans le cadre d’une gestion de portefeuille qui ne cherche pas à prédire où s’en va le marché, mais plutôt à réagir aux mouvements qui sortent du cadre probable. Chacune des stratégies du portefeuille comporte leurs forces et leurs faiblesses, et chacune vise à long terme à battre les rendements du SPYTR (SPY + dividendes). En les combinant, nous réduisons ainsi les probabilités que chacune sous-performe en même temps alors que nous maximisons les probabilités qu’elles performent simultanément.

Dans le cadre de cette formation, je vais vous montrer comment mettre en place chacun des portefeuilles selon un plan bien défini. Nous irons de la théorie vers la pratique. Nous débuterons par la définition d'un état de marché qui est essentiel à mon avis. Je veux que vous compreniez bien ma démarche, afin qu'éventuellement vous puissiez en arriver à définir un état du marché avec vos propres indicateurs. Vous allez voir qu'en matière d'analyse du marché il n'y a pas de vérité. De mon côté au fil du temps j'ai développé des outils avec lesquels je suis à l'aise et tranquille. Cependant, vous avez déjà une certaine expérience de l'investissement dont vous pouvez mettre à profit. S'il y a des choses qui fonctionnent pour vous, continuez à les utiliser.

Ensuite, ce sera la gestion de portefeuille en fonction d'un état du marché. Ce que je vais faire dans cette partie, c'est développer une approche sur les titres indiciels, et plus particulièrement, sur le fonds négocié en bourse SPY qui réplique le rendement du S&P 500.

Nous verrons également les stratégies directionnelles en fonction de l'état du marché. Ce sont les stratégies que je vais mettre de l'avant principalement sur le SPY.

Viendront ensuite les stratégies spéculatives sur titres individuels, où nous apprendrons à construire une liste de titres à fort momentum. On va prendre connaissance d'une approche que j'ai développée pour prendre des positions sur ce type de titres. Cette approche est basée sur la méthode CANSLIM. Il y a plusieurs façons de construire des listes de titres. Si vous faites des recherches sur Internet, vous en trouverez plusieurs. Je vais vous montrer comment je construis la mienne. Mais surtout comment et quand entrer dans un titre de la manière la plus objective possible. On va voir comment gérer ce portefeuille dans un marché haussier par rapport à un marché baissier.

Finalement, nous aborderons les stratégies non directionnelles, celles qui tirent avantage de la stabilité relative du marché. Nous verrons comment mettre en place ce type de stratégies. Vous prendrez connaissance des analyses que j'ai effectuées sur le sujet, et je vous expliquerai pourquoi je préfère telle stratégie plutôt qu'une autre.

Pour toutes les stratégies couvertes, nous verrons comment les mettre en place par le biais de cas théoriques et par l’analyse de cas pratiques en situation réaliste sur le marché.

Le plus important dans cette formation c'est d'établir un plan détaillé pour chacune des stratégies en respectant les trois points essentiels, soit le processus décisionnel, la gestion du capital et la gestion du risque. Le processus décisionnel vise les points d'entrée. La gestion du capital définit le capital alloué à chacune des stratégies alors que la gestion du risque traite de la prise de profit, des points de sortie pour limiter les pertes, et des ajustements à faire sur certaines stratégies. Quand on est dans le trouble, qu'est-ce qu'on fait? On ferme la position tout de suite, ou on ajuste?

Une formation comme celle-là permet d'accélérer notre courbe d'apprentissage et de réduire les erreurs inévitables qui sont causées par l'inexpérience.

Coût

Prix régulier : 600 $ + taxes (689,85 $)

Durée

Les mardis 18 h du 12 septembre au 5 décembre 2017

Partie 1 : 6 séances de 3 heures

Partie 2 : 6 séances de 90 minutes

Total de 27 heures de cours

Matériel

Site de formation exclusif aux participants (plateforme de formation moodle)

Encadrement et suivi pédagogique sur le forum privé du site moodle pour une période de 12 mois renouvelable sous la forme d'un abonnement annuel

Les enregistrements des séances sont archivés sur le site moodle et sont disponibles pour une période de 12 mois

Partie 1 : Un ou plusieurs tests de connaissances à la fin de chaque séance de la sur le site moodle suivi d'un test couvrant toute la matière de la première partie

Accès à la revue hebdomadaire des marchés sur le blogue privé du site lesoptions.com pour une période de 12 mois

N’hésitez pas à communiquer avec moi pour toutes questions complémentaires.

Bien à vous,

Martin


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